Por Josué Leonel e Felipe Frisch

18 de maio (Bloomberg): Os índices futuros das bolsas americanas sobem antes da
estreia do Facebook e de reunião de líderes internacionais para debater a crise do euro. As ações europeias caem pelo quinto dia seguido com o receio de agravamento da crise europeia e após indicador americano divulgado ontem ter frustrado as expectativas. Na China, as ações caíram ao menor nível em um mês. No Japão, o Nikkei 225 caiu 3 por cento, maior perda diária desde agosto.

As ações do Facebook Inc. começam a ser negociadas hoje após a oferta inicial que fez a rede social valer mais do que quase todas as empresas do Standard & Poor’s 500. A empresa fundada por Mark Zuckerberg levantou US$ 16 bilhões no IPO.

O presidente americano Barack Obama recebe líderes internacionais para encontro dos países do Grupo dos 8, que deve discutir a crise europeia por dois dias em Camp David, Maryland.

Cerca de US$ 4 trilhões foram eliminados do mercado global de ações este mês com o aprofundamento da crise européia afetando a recuperação econômica global. A Moody’s Investors Service rebaixou a nota de crédito de 16 bancos espanhóis, enquanto a Fitch Ratings cortou a nota da Grécia. O índice de atividade econômica caiu inesperadamente em maio, disse ontem o Federal Reserve de Filadélfia. A queda dos preços de moradias e o nível dos estoques de automóveis ampliaram os sinais de desaceleração na China.

O euro caminha para sua maior perda semanal desde janeiro, após o ministro das Finanças alemão, Wolfgang Schaeuble, dizer que a crise europeia pode durar mais dois anos, ampliando os receios de agravamento da crise regional.

O petróleo e o cobre sobem, reduzindo a terceira queda semanal seguida.

Os rendimentos dos títulos dos tesouros americano, alemão e grego sobem, enquanto os da França, Itália, Espanha e Reino Unido caem.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

16 de maio (Bloomberg): As ações europeias caem pelo terceiro dia após o fracasso
do diálogo para formação de novo governo grego levar à convocação de novas eleições no país. As ações chinesas caíram pelo quarto dia com especulações de que a desaceleração pode se aprofundar na segunda maior economia do mundo e com o receio de a Grécia deixar o euro.

O presidente do banco central grego, George Provopoulos, disse ao presidente Karolos Papoulias que os cidadãos têm retirado euros dos bancos, que estariam preocupados com sua sobrevivência em meio ao agravamento da crise econômica e política no país.

“O drama grego continua a pesar nos mercados globais”, disse Nam Truong, operador da Capital Spreads em Londres. “Com o apoio crescente aos partidos antiausteridade na Grécia, a possibilidade de uma saída da Grécia do euro se intensifica.”

O euro recua pelo quarto dia seguido, na décima segunda baixa em 13 dias. O won e o dólar neozelandês lideram as baixas diante do dólar americano.

O petróleo caiu ao menor nível em mais de seis meses após o Instituto Americano do Petróleo informar que os estoques do produto subiram. Relatório do Departamento de Energia hoje também deve mostrar aumento. O cobre cai com os receios sobre a Grécia e a China. O índice S&P GSCI de commodities caiu ao menor nível desde dezembro.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano sobe. As taxas das dívidas da Grécia e Alemanha sobem e as de Espanha, Itália e Reino Unido caem. A França vendeu títulos com juros menores hoje no primeiro leilão após a posse do presidente François Hollande, que ontem se reuniu com a chanceler alemã, Angela Merkel. Em leilão do tesouro alemão, os juros dos títulos caíram a recorde.

O Facebook Inc. vai aumentar o número de ações na oferta pública inicial em 25 por cento, levando a empresa fundada e comandada por Mark Zuckerberg a levantar US$ 16 bilhões, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

15 de maio (Bloomberg): As ações europeias sobem com o crescimento maior que o
esperado da economia alemã ajudando a Região do Euro a evitar uma recessão. Na China, as ações caíram com os sinais de desaceleração da segunda maior economia do mundo somando-se aos receios com a crise europeia.

O Produto Interno Bruto da Alemanha cresceu 0,5 por cento no primeiro trimestre sobre o período anterior, acima da expansão de 0,1 por cento prevista por analistas. O PIB da Região do Euro ficou inalterado no primeiro trimestre, ante estimativa de queda de 0,2 por cento.

A Grécia, sem governo por mais de uma semana, deve decidir hoje se paga 436 milhões de euros aos credores que evitaram a troca de dívida mês passado. Na China, os investimentos estrangeiros diretos caíram inesperadamente pelo sexto mês em abril, no mais longo declínio desde a crise financeira global.

O euro sobe, reagindo após atingir ontem o menor nível em quase quatro meses, após dado mostrar que a economia alemã cresceu cinco vezes mais que o estimado. O dólar australiano e o peso mexicano lideram as altas diante do dólar americano.

O petróleo é negociado perto do menor nível em cinco meses antes de relatório amanhã que pode mostrar aumento dos estoques americanos ao maior patamar em 21 anos. O cobre também recua.

O rendimento dos títulos americanos sobe após a taxa de sete anos chegar a um recorde de baixa. As taxas das dívidas da Alemanha, França, Reino Unido, Espanha e Grécia sobem.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

14 de maio (Bloomberg): As ações europeias e os índices futuros americanos caem com especulações de que a Grécia pode deixar a Região do Euro e após o partido da chanceler alemã Angela Merkel perder uma eleição regional. Os índices de ações da Espanha, Itália, França e Alemanha caiam mais de 2 por cento às 7:19. Na China, as ações caíram ao menor nível em três semanas após Citigroup Inc. e JPMorgan Chase & Co. cortarem as previsões para o crescimento do país.

O impasse política na Grécia deve continuar pela segunda semana após o presidente Karolos Papoulias fracassar na tentativa de assegurar um acordo por um governo de coalizão. Na Alemanha, o partido de Merkel foi derrotado no estado mais populoso do país. A China cortou o compulsório bancário pela terceira vez em seis meses após a produção industrial, vendas no varejo e empréstimos caírem mais que o esperado. Na Região do Euro, dados hoje mostraram queda inesperada de 0,3 por cento da produção industrial em março sobre fevereiro.

Uma saída da Grécia do euro “não é necessariamente fatal, mas também não é atrativa,” disse Patrick Honohan, membro da diretoria do Banco Central Europeu, em 12 de maio. Embora uma saída seja tecnicamente possível, ela prejudicaria o euro, disse ele.

O euro caiu ao seu menor valor em mais de três meses com o vácuo político na Grécia. O rand, a coroa norueguesa e o dólar neozelandês lideram as perdas diante da moeda americana.

O petróleo cai com a situação na Europa e após o ministro do petróleo da Arábia Saudita, Ali al-Naimi, dizer que os preços deveriam ter quedas adicionais, à medida em que a oferta supera a demanda. O cobre cai com a redução dos compulsórios na China sinalizando desaceleração mais profunda no maior consumidor mundial do metal. O Índice S&P GSCI de commodities de commodities cai pelo nono dia seguido.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano cai com a crise política na Grécia. A taxa da dívida da Espanha de 10 anos subiu acima de 6 por cento, enquanto os juros da Grécia, Itália e França sobem. Os rendimentos da Alemanha e Reino Unido caem.

O custo de proteção da dívida da Espanha contra calotes subiu a nível recorde. Tesouro do país vendeu títulos em leilão hoje a juros maiores.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

11 de maio (Bloomberg): As commodities caem pelo oitavo dia seguido após dados de países asiáticos sinalizarem desaceleração e com as perdas do JPMorgan. O petróleo também cai com receios de que um agravamento da crise europeia afete a demanda pelo produto. Os metais e a maioria dos produtos agrícolas recuam.

Na China, a produção industrial cresceu 9,3 por cento em abril no comparativo anual, menor ritmo desde 2009 e abaixo da estimativa mediana dos analistas em pesquisa Bloomberg. As vendas no varejo na segunda maior economia do mundo também cresceram abaixo do esperado, enquanto a inflação ao consumidor anual foi de 3,4 por cento, abaixo da meta pelo terceiro mês.

Na Índia, a produção industrial caiu inesperadamente 3,5 por cento em março, ajudando a ampliar o receio de que o crescimento econômico global está desacelerando, enquanto os países europeus têm dificuldade para enfrentar a crise da dívida.

Jamie Dimon, presidente do maior banco americano por ativos, disse que o JPMorgan cometeu erros “flagrantes” em operações de derivativos relacionadas a crédito. O banco disse ontem que teve perda de US$ 2 bilhões com estas operações.

“O otimismo que tivemos no final de 2011, que gerou uma posição firme para muitas commodities, tem diminuído gradualmente”, disse Jonathan Barratt, presidente da Barratt’s Bulletin, de Sidnei.

As ações asiáticas caíram e as bolsas europeias estão em queda. As ações de bancos e produtos básicos lideram as quedas na Europa. Na China, o índice referencial de Xangai caiu ao menor nível em duas semanas. Os índices futuros apontam queda para Nova York.

O Rand, o won e o dólar australiano lideram as baixas diante do dólar americano. O euro opera perto da estabilidade hoje e reduz a queda acumulada na semana com o otimismo de que os líderes gregos chegarão a um acordo para compor um novo governo e manter o país na Região do Euro.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano caem pela oitava semana, mais longa sequência em mais de 13 anos, com a crise europeia e a perda do JPMorgan ampliando a demanda por ativos mais seguros. As taxas das dívidas da Alemanha, França, Itália e Reino Unido caem, enquanto as da Grécia e Espanha sobem.

Lucro da Telefônica Brasil cai mais de 15% no primeiro tri; Vale obtém liminar que suspende cobrança fiscal de R$ 24 bilhões

Por Lilian Sobral, de Exame.com

1 – Lucro da Telefônica Brasil cai mais de 15% no primeiro tri. A Telefônica Brasil viu seu lucro líquido cair 15,2 por cento no primeiro trimestre na comparação com um ano antes, impactado por maior depreciação e amortização no período. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) somou 2,847 bilhões de reais no primeiro trimestre, ligeira alta de 0,3 por cento sobre o mesmo intervalo do ano passado, informou a empresa nesta quinta-feira.

2 – Vale obtém liminar que suspende cobrança fiscal de R$24 bi. A Vale obteve nesta quarta-feira liminar no Supremo Tribunal Federal (STF)suspendendo a cobrança pelo governo de 24 bilhões de reais em impostos de controladas e coligadas da empresa no exterior. A mineradora também afirmou que como consequência, “deixará de investir nas exportações, no meio ambiente e na criação de novos empregos, causando, por outro lado, declínio da arrecadação tributária dela proveniente, de 10 bilhões de reais em 2011″.

3 – MMX lucra R$49,3 milhões no 1o trimestre. Chuvas e preço do minério de ferropressionaram para baixo os resultados da MMX no primeiro trimestre, informou a mineradora controlada pelo bilionário Eike Batista nesta quarta-feira. A companhia encerrou o período com lucro líquido de 49,3 milhões de reais, queda de 23 por cento em relação ao obtido no mesmo período de 2011. A geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) somou 4,2 milhões de reais, queda de 90 por cento no comparativo anual.

4 – TAM e LAN lançam oferta de permuta de ações para fusão. A TAM e a LAN lançaram nesta quinta-feira uma oferta pública de permuta de ações resultará na absorção da empresa brasileira pela chilena, no último passo para a criação de uma das maiores empresas aéreas do mundo.O processo de troca de ações, que se estenderá por um mês e terminará com um leilão na bolsa brasileira em 12 de junho, acontece depois que LAN e TAM receberam aprovação, na quarta-feira, do regulador norte-americano de mercado de capitais, a SEC.

5 – MPX aprova cisão da CCX. Os debenturistas da MPX Energia aprovaram em reunião realizada ontem a cisão parcial da companhia, criando assim a CCX Carvão da Colômbia. Como consequência, a MPX terá uma redução de cerca de 742 milhões de reais em seu capital social, conforme comunicado enviado para a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

6 – Cosan tem desempenho pior após US$ 2,4 bi em compras. Os títulos da Cosan Indústria e Comércio, produtora de açúcar cujas aquisições desde fevereiro somam US$ 2,4 bilhões, estão com desempenho pior que os de seus pares por conta do receio que o aumento em sua dívida levará a cortes em sua nota de crédito. Os US$ 500 milhões em títulos perpétuos em dólar da Cosan têm taxa de 7,95 por cento, ou 146 pontos-base a mais que papéis similares de companhias latino-americanas, segundo dados compilados pela Bloomberg e pelo Credit Suisse Group. No fim de 2011, o rendimento estava em 76 pontos-base, ou 0,76 ponto percentual.

7 – Cade deve votar Pão de Açúcar/Casas Bahia no meio do ano. A compra da Casas Bahia pelo Pão de Açúcar deve ser votada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) em junho ou até meados de julho, disse na quarta-feira o relator do caso no órgão antitruste, conselheiro Marcos Paulo Veríssimo. Segundo o relator, a demora na conclusão da análise deve-se, principalmente, à escassez de informações sobre o mercado onde atuam as empresas.

8 – PanAmericano tem queda de 96% em seu lucro. O Banco PanAmericano anuncioulucro líquido de R$ 2,9 milhões no primeiro trimestre de 2012, queda de 96,2% ante o resultado do mesmo período do ano passado. A carteira de crédito expandida do banco fechou março em R$ 10,2 bilhões, recuo de 0,3% em 12 meses. O ex-banco do empresário Silvio Santos agora controlado pelo BTG Pactual encerrou março com ativos totais de R$ 14,8 bilhões, expansão de 10,3% ante o mesmo mês do ano passado. O patrimônio líquido ficou em R$ 2,202 bilhões.

9 – Lucro líquido da ArcelorMittal cai 90%. A siderúrgica ArcelorMittal informou que seu lucro líquido atribuível aos acionistas recuou 90% no primeiro trimestre, para US$ 11 milhões, de US$ 1,07 bilhão no mesmo período do ano passado, afetado por uma queda de impostos diferidos do lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). As vendas aumentaram 2,3%, com os embarques de aço mais que compensando a redução do preços médio das vendas de aço. O Ebitda caiu 24% no primeiro trimestre, em bases anuais, mais subiu 15% em relação ao trimestre anterior, para US$ 1,97 bilhão, superando a previsão dos analistas de um lucro de US$ 1,70 bilhão.

10 – Espanha estatiza quarto maior banco do país devido à crise. O governo da Espanha decidiu na quarta-feira nacionalizar o Banco Financiero y de Ahorros, e com isso controlará 45% do Bankia – quarta maior entidade financeira do país por ativos – e disponibilizará capital para sanear o grupo, informou nesta quarta-feira o Ministério da Economia.A pasta dirigida por Luis de Guindos impulsionará os trâmites para transformar em ações o empréstimo de 4,465 bilhões de euros que o país concedeu ao grupo no final de 2008.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

08 de maio (Bloomberg): O euro cai pelo sétimo dia seguido, na mais longa queda em relação ao dólar desde setembro de 2008, com as dificuldades dos políticos gregos em formar um novo governo após as eleições parlamentares do fim de semana. Moedas de países exportadores de commodities lideram as perdas ante o dólar.

O líder do partido grego da Nova Democracia, Antonis Samaras, disse que fracassou em formar um governo de coalizão, que agora será tentado por outro partido. Dois meses após protagonizar a maior reestruturação da história, a Grécia enfrenta o risco de ser o primeiro pais desenvolvido a dar calote, mostra hoje a coluna de crédito da Região do Euro.

“Independentemente de qual partido eventualmente comandará o governo grego, o próximo período parece que será cheio de incerteza”, disse Imre Speizer, estrategista dao Westpac Banking Corp. em Auckland. “Isto será negativo para o euro.”

O HSBC Holdings Plc, maior banco europeu, chegou a subir 3,4 por cento em Londres após dizer que o lucro antes de impostos no primeiro trimestre subiu 26 por cento, superando as previsões dos analistas.

A America Movil SAB, operadora de telefonia móvel controlada pelo homem mais rico do mundo, o mexicano Carlos Slim, ofereceu 2,6 bilhões de euros para aumentar a participação na Royal KPN NV, que chegou a subir hoje 22 por cento em Amsterdã.

O cobre cai em Nova York após as últimas eleições na França e Grécia alimentarem o receio de enfraquecimento da austeridade na Europa. O petróleo cai pelo quinto dia após o ministro saudita do petróleo, Ali al-Naimi, dizer que os preços estão muito altos e com o receio de aumento dos estoques nos EUA.

As ações europeias e os índices futuros americanos recuam.

Na China, as ações caíram após a Sany Heavy Industry Co., maior fabricante de máquinas de construção do país, cortar sua previsão de vendas para este ano.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano caem com os receios sobre a Grécia ampliando a demanda por ativos mais seguros. As taxas dos papéis da Alemanha, Reino Unido e França também caem, enquanto as da Grécia, Portugal, Itália e Espanha sobem.

Os juros pagos pelo tesouro da Grécia subiram em leilão de 1,3 bilhão em títulos hoje em relação à venda anterior.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

07 de maio (Bloomberg): As ações internacionais caem pelo quarto dia após o socialista François Hollande ser eleito na França e a Grécia escolher parlamentares de partidos anti-austeridade.

Hollande, primeiro socialista a comandar a segunda maior economia europeia em 17 anos, prometeu aumentar gastos e adiar o esforço de redução do déficit. Estas propostas contam com a oposição da primeira-ministra alemã, Angela Merkel, derrotada em eleição no estado de Schleswig-Holstein. O parlamento grego terá representação de três novos partidos contrários ao resgate recebido pelo país.

“Tem havido muita preocupação sobre o que está ocorrendo nos EUA, China e a recessão na Europa, e agora nós temos mais receios sobre a Europa”, disse Vasu Menon, vice-presidente de gestão de fortunas da Oversea-Chinese Banking Corp. “Isso vai afetar os mercados.”

Os pedidos às indústrias na Alemanha cresceram 2,2 por cento em março na comparação mensal, ante estimativa mediana de alta de 0,5 por cento.

O índice ASE de ações da Grécia chegou a recuar 8,3 por cento. Na Ásia, enquanto o Nikkei 225 do Japão caiu 2,8 por cento, o chinês Shanghai Composite fechou estável.

O euro caiu ao menor nível em três meses, na sexta baixa seguida, chegando a ser cotado abaixo de US$ 1,30. O won sul coreano lidera as perdas diante do dólar.

O petróleo em Nova York caiu ao menor nível em mais de quatro meses com receios de um menor esforço fiscal na Europa e com o avanço mais fraco do que esperado do emprego nos EUA. O cobre recuou ao menor nível em duas semanas. O índice S&P GSCI de commodities caiu ao menor nível neste ano.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e Alemanha caem com as eleições europeias estimulando a busca por ativos mais seguros. As taxas francesas também caem, enquanto as das dívidas da Grécia, Espanha e Itália sobem.

Por Josué Leonel e Taís Fuoco

04 de maio (Bloomberg): As ações europeias caem com indicadores abaixo do esperado na Europa e antes das eleições programadas para este fim de semana em países como França e Grécia. Na China, as ações subiram com especulações sobre medidas como redução dos compulsórios para conter o desaquecimento da segunda maior economia do mundo.

O índice PMI composto da Região do Euro caiu inesperadamente para 46,7 em abril, ante dado preliminar de 47,4. Na Alemanha, o PMI de serviços caiu para 52,2, ante dado preliminar de 52,6. Na França, o socialista François Hollande, que tem criticado a receita de austeridade da Alemanha para o continente, segue liderando as pesquisas para a eleição presidencial do dia 6.

Os empregadores americanos provavelmente criaram 160.000 postos de trabalho em abril, ante 120.000 em março, segundo mediana das estimativas em pesquisa Bloomberg para dado que sai às 9:30. Na Austrália, o banco central cortou sua previsão para o crescimento de 2012 em meio ponto percentual para 3 por cento.

O euro ensaia a quinta baixa seguida, na maior perda semanal em um mês, com o receio de que a mudança em governos europeus possa prejudicar os esforços de austeridade na Europa.

O petróleo caiu ao menor nível em mais de três semanas com dados piores que o esperado nos EUA e as perspectivas com a crise europeia alimentando especulações de que a demanda por combustíveis pode diminuir. O índice S&P GSCI de commodities recua pelo terceiro dia seguido.

O rendimento do título do tesouro americano de 10 anos segue abaixo de 2 por cento. As taxas das dívidas da França e Itália recuam, enquanto as da Grécia e Alemanha sobem.

Por Josué Leonel e Felipe Frisch

03 de maio (Bloomberg): As ações europeias avançam com resultados de empresas antes de reunião do Banco Central Europeu. Os índices futuros sinalizam alta para Nova York. As ações chinesas subiram com especulações sobre medidas do governo para evitar maior desaceleração econômica.

Société Générale SA chegou a subir 4,8 por cento em Paris após anunciar uma queda menor que a esperada em seu lucro do primeiro trimestre. Bayerische Motoren Werke AG anunciou aumento do lucro. O BCE deve manter sua taxa básica em 1 por cento, segundo os economistas pesquisados pela Bloomberg.

O euro cai pelo quarto dia seguido com especulações de que o presidente do BCE, Mario Draghi, poderá indicar novas medidas de alívio monetário para conter a crise da dívida. O dólar da Nova Zelândia lidera as baixas diante do dólar americano após relatório mostrar alta inesperada do desemprego no país.

O petróleo recua ainda reagindo ao dado de emprego pior que o esperado mostrado ontem pela pesquisa ADP nos EUA. O cobre e outros metais caem em Londres com a desaceleração econômica podendo afetar a demanda. O ouro cai pelo terceiro dia.

Os rendimentos dos títulos da França e Espanha recuam após os tesouros dos dois países realizarem leilões de dívida. O custo de financiamento caiu no leilão francês, que foi o último antes do segundo turno da eleição presidencial entre François Hollande e Nicolas Sarkozy. O socialista Hollande segue liderando as pesquisas. As taxas da Itália e Reino Unido também recuam, enquanto as da Alemanha sobem. O juro dos títulos americano está perto da estabilidade.